A Sandoz, empresa em medicamentos genéricos e biossimilares, organiza o primeiro de dois Capital Markets Days (CMDs) para investidores, na cidade de Nova York, para definir seus planos de crescimento como uma empresa independente, após a proposta de 100% de separação da Novartis. A companhia registrou vendas de US$ 9,1 bilhões em 2022, com um recorde de seis trimestres consecutivos de crescimento de um dígito. No CMD, a empresa prevê um crescimento de vendas líquidas de um dígito para 2023, bem como para o médio prazo (2024 a 2028). Espera-se que a margem EBITDA principal se expanda para 24-26% no médio prazo, de uma previsão de 18-19% em 2023, com a queda inicial de 21,2%, em 2022, impulsionada pela inflação contínua e pelos investimentos necessários para sustentar a Sandoz como uma empresa independente.

Espera-se que o fluxo de caixa livre mais que dobre até 2028, de US$ 0,8 bilhão em 2022. Isso deve permitir que a Sandoz, com um perfil de crédito de grau de investimento direcionado e uma estrutura de capital prudente, pague aos acionistas um dividendo anual de 20-30% do lucro líquido principal do ano fiscal de 2023, aumentando para 30-40% no médio prazo.

“Sinto-me honrado por ter a oportunidade de liderar a Sandoz em seu empolgante e novo futuro e acredito que esta empresa terá o Conselho, a equipe executiva e os principais recursos necessários para ter sucesso como uma empresa independente”, disse Gilbert Ghostine, presidente designado para a nova empresa proposta. “A Sandoz é uma campeã europeia estabelecida e líder global em genéricos e biossimilares com uma herança científica impressionante, uma poderosa estratégia orientada a propósitos e uma das marcas mais fortes do setor. Estou confiante de que nossa nova empresa representa uma oportunidade atraente para investidores.”

O CEO da Sandoz, Richard Saynor, enfatizou: “Nos últimos anos, reformulamos nossos negócios para o futuro, impulsionados por uma forte equipe de liderança com claro alinhamento em nossa visão. Estamos focados na execução de vendas, enquanto expandimos significativamente nosso pipeline, investindo no desenvolvimento direcionado de capacidades e desenvolvendo parcerias estratégicas. Olhando para o futuro, seis alavancas estratégicas impulsionarão o valor do investidor de longo prazo: fundamentos de mercado atraentes, liderança e escala, múltiplos impulsionadores de crescimento, melhoria de margem, geração de caixa acelerado e uma história de sustentabilidade convincente. O spin-off proposto nos permitirá entregar todo o nosso potencial, com uma perspectiva financeira atraente e sustentável, incluindo um dividendo esperado para os acionistas”.

Espera-se que o pipeline de produtos em expansão da Sandoz contribua com US$ 3 bilhões adicionais em vendas líquidas potenciais nos próximos cinco anos, com o mix mudando cada vez mais para biossimilares de alto valor e genéricos complexos. O pipeline de biossimilares triplicou de tamanho nos últimos anos, agora com 24 produtos, além de um pipeline genérico de mais de 400 produtos.

Saynor conclui: “Somos pioneiros ativamente no acesso para pacientes, moldando o ambiente global de saúde, fortalecendo os sistemas de saúde em todo o mundo, gerando mais de US$ 17 bilhões em economias anuais somente na Europa e nos EUA, atingindo 500 milhões de pacientes por ano em mais de 100 países, e gerando um impacto social total estimado em centenas de bilhões de dólares”.

Detalhes adicionais da transação

A proposta de spin-off 100% da Sandoz está prevista para ocorrer no segundo semestre de 2023. A conclusão está sujeita ao cumprimento de certas condições, incluindo consulta com conselhos de trabalhadores e representantes dos funcionários (conforme necessário), condições gerais de mercado, recebimento de pareceres e decisões fiscais favoráveis, endosso final pelo Conselho de Administração da Novartis AG e aprovação dos acionistas. Não pode haver garantia quanto ao momento final da transação proposta ou que a transação será concluída. Mais detalhes sobre o spin-off proposto serão fornecidos em uma data posterior.