O conselho de administração da Rede D’Or São Luiz aprovou a realização de oferta pública primária e secundária de 62,6 milhões de ações inicialmente, que pode receber o acréscimo de mais 50%, ou 31,3 milhões de ações, o que totaliza R$ 6,75 bilhões, de acordo com o preço do fechamento de terça-feira da ação do grupo, em R$ 71,90. 

Segundo comunicado divulgado nesta quarta-feira, a oferta compreende 25,04 milhões de ações a serem emitidas pela companhia e a distribuição secundária de 37,56 milhões de ações de titularidade do HPT Fundo de Investimento em Participações, HPT II, FBIE, FBIE II, RDSL, Delta FM&B e Fundos Carlyle. 

 

A oferta restrita será realizada no Brasil sob a coordenação do Bank of America, BTG Pactual, J.P. Morgan, Bradesco BBI, Itaú BBA, Safra, UBS Brasil e a XP Investimentos. 

Até a data do procedimento de coleta de preços, em 26 de maio, a quantidade de ações ofertadas pode ser ampliada em até 31,03 milhões, ou 50% da quantidade inicial. A data de liquidação da oferta é 31 de maio de 2021. 

Conforme antecipou o Pipeline, site de negócios do Valor, depois de divulgar um forte balanço, a Rede D’Or preparava um “follow-on” que seria anunciado ainda nesta semana. Seis meses depois de seu IPO, a companhia sinalizava uma nova oferta da ordem de R$ 5 bilhões. 

A Rede D’Or São Luiz também divulgou nesta quarta-feira que projeta, para o exercício social de 2022, um múltiplo EV/Ebitda de 7,5 vezes combinado de seus ativos hospitalares adquiridos após o quarto trimestre de 2020. 
 

Segundo a empresa, constam na lista como novos hospitais: Hospital São Lucas Macaé, Hospital América de Mauá, Hospital Balbino, Hospital Cardio Pulmonar, Hospital Central de Guaianases, Hospital Antonio Afonso, Hospital Biocor e Hospital Nossa Senhoras das Neves. 
 

A relação entre valor de empresa (EV, que considera valor de mercado mais dívidas) e lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (Ebitda) é um indicador muito utilizado pelo mercado que permite comparar o valor das empresas com diferentes estruturas de capital e de tributação, além de poder comparar empresas nacionais com internacionais e ser um indicador muito utilizado para fusões e aquisições.